ในบทความสองบทความก่อนหน้านี้เราได้อธิบายถึงสิ่งที่คุณต้องทำเพื่อเริ่มต้นซื้อหุ้นและแนะนำวิธีต่างๆในการสร้างรายได้ในตลาดหุ้น ตอนนี้เราพร้อมที่จะขยายรายละเอียดในหัวข้อนี้โดยมีเคล็ดลับในการเลือกหุ้นและสร้างพอร์ตโฟลิโอ.

Contents

การเลือกหุ้น

ด้วยหุ้นหลายพันตัวให้เลือกจะช่วยพัฒนากระบวนการค้นหาและคัดเลือกหุ้น คุณต้องการหุ้นเพียง 15 ถึง 20 ตัวในพอร์ตการลงทุนดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเลือกให้มาก.

ส่วนแบ่งเป็นตัวแทนของอะไร?

ก่อนที่คุณจะเริ่มต้นคุณควรทราบอย่างแน่ชัดว่าคุณกำลังซื้ออะไรเมื่อคุณซื้อหุ้นของ บริษัท หุ้นหุ้นและส่วนของผู้ถือหุ้นล้วนอ้างถึงสิ่งเดียวกันนั่นคือส่วนแบ่งในส่วนของผู้ถือหุ้น (ความเป็นเจ้าของ) ของ บริษัท หุ้นมีหลายประเภท แต่ส่วนใหญ่คุณจะซื้อหุ้นสามัญหรือที่เรียกว่าหุ้นสามัญหรือหุ้นสามัญ.

หุ้นสามัญแต่ละหุ้นให้สิทธิแก่ผู้ถือหุ้นดังต่อไปนี้:

  • สิทธิในการออกเสียงหนึ่งเสียงในประเด็นสำคัญของ บริษัท.
  • สิทธิในการเป็นเจ้าของส่วนที่เท่าเทียมกัน ในกรณีที่ บริษัท ถูกชำระบัญชีทรัพย์สินจะแบ่งให้กับผู้ถือหุ้นเท่า ๆ กัน แต่หลังจากชำระเจ้าหนี้ผู้ถือหุ้นกู้และผู้ถือหุ้นตามความชอบแล้วเท่านั้น.
  • สิทธิในการรับเงินปันผล – หากมีการจ่าย ผลกำไรใด ๆ ที่ไม่ได้ลงทุนใหม่ในธุรกิจจะจ่ายเป็นเงินปันผล.
  • สิทธิ์ในการโอนกรรมสิทธิ์ กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณสามารถขายหุ้นของคุณได้.
  • สิทธิในข้อมูล บริษัท จดทะเบียนมีหน้าที่ต้องให้ข้อมูลบางอย่างแก่ผู้ถือหุ้น.
  • สิทธิในการฟ้องร้องฐานปฏิบัติหน้าที่โดยมิชอบ. ผู้ถือหุ้นสามารถฟ้องร้อง บริษัท ได้หากไม่เคารพสิทธิของพวกเขา.

แบ่งปันการประเมินมูลค่า

การเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท อาจให้สิทธิ์ที่ระบุไว้ข้างต้น แต่ท้ายที่สุดคุณอาจลงทุนเพื่อสร้างกำไรจากการลงทุน นั่นหมายความว่าคุณหวังที่จะขายหุ้นในราคาที่สูงกว่าที่คุณจ่ายไป นี่คือที่มาของการประเมินมูลค่า.

ราคาและมูลค่าไม่ใช่สิ่งที่เหมือนกัน ราคาหุ้นแสดงถึงราคาที่อุปสงค์และอุปทานอยู่ในภาวะสมดุล อย่างไรก็ตามผู้ซื้ออาจเชื่อว่ามูลค่านั้นสูงกว่าราคานั้นในขณะที่ผู้ขายเชื่อว่ามูลค่านั้นต่ำกว่าราคานั้น.

ในกรณีส่วนใหญ่เพื่อให้ราคาหุ้นสูงขึ้นการประเมินมูลค่าของ บริษัท ในตลาดจะต้องเพิ่มขึ้น ไม่มีวิธีใดที่ถูกต้องหรือไม่ถูกต้องในการให้คุณค่ากับ บริษัท แต่สามารถพิจารณาสามวิธีต่อไปนี้:

  • มูลค่าที่แท้จริงมูลค่าทรัพย์สินสุทธิและมูลค่าตามบัญชีซึ่งเป็นเมตริกที่คล้ายกัน แต่ไม่เหมือนกันให้พิจารณาเฉพาะมูลค่าทรัพย์สินของ บริษัท เท่านั้น วิธีนี้จะไม่สนใจมูลค่าของผลกำไรในอนาคต.
  • แบบจำลองกระแสเงินสดคิดลด (DCF) จะไม่สนใจมูลค่าของสินทรัพย์และพิจารณากระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตแทน วิธีนี้จะมีความแม่นยำมากขึ้นหากทราบกระแสเงินสดในอนาคตอย่างแน่นอน – แต่โดยทั่วไปไม่เป็นเช่นนั้น.
  • รูปแบบส่วนลดเงินปันผลจะพิจารณามูลค่าของเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตซึ่งทำให้ง่ายต่อการเปรียบเทียบหุ้นกับพันธบัตรที่ไม่มีความเสี่ยง อีกครั้งวิธีนี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่อาจผิดพลาด.

อะไรทำให้การประเมินมูลค่าเพิ่มขึ้น?

ตลาดมีแนวโน้มที่จะสร้างมูลค่าให้กับ บริษัท ที่เติบโตและมีกำไรโดยพิจารณาจากรายได้ผลกำไรและกระแสเงินสดในอนาคต ในทางกลับกัน บริษัท ที่กำลังดิ้นรนมักจะมีมูลค่าตามมูลค่าของทรัพย์สินของตน.

โดยปกติแล้วในการขายหุ้นให้มากกว่าที่คุณจ่ายไปมูลค่าที่รับรู้จะต้องเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง แล้วอะไรทำให้มูลค่าเพิ่มขึ้น? เพื่อให้มูลค่าของ บริษัท เพิ่มขึ้นผลกำไร (หรือรายได้) จะต้องเพิ่มขึ้น มีสามวิธีในการเพิ่มผลกำไร:

  • รายได้เพิ่มขึ้น (ยอดขาย) อาจเกิดขึ้นได้หาก บริษัท เพิ่มส่วนแบ่งการตลาดหรือหากส่วนแบ่งการตลาดยังคงมีเสถียรภาพในขณะที่ขนาดของตลาดเติบโตขึ้น.
  • อัน การเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้น อาจเป็นผลมาจากราคาขายที่สูงขึ้นหรือต้นทุนขายที่ลดลง บางครั้ง บริษัท ได้รับประโยชน์จากการประหยัดต่อขนาดและต้นทุนในการขายแต่ละครั้งก็ลดลงเมื่อรายได้เพิ่มขึ้น.
  • อัน เพิ่มอัตรากำไรn อาจเป็นผลมาจากการลดค่าใช้จ่ายหรือค่าโสหุ้ยหรือแม้กระทั่งจากการรักษาค่าโสหุ้ยในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น.

ราคาหุ้นมักจะสูงขึ้นเมื่อตลาดเริ่มเชื่อว่าสิ่งใด ๆ ข้างต้นจะเกิดขึ้นหรือเร่งตัวขึ้นในอนาคต หากตลาดเชื่อว่าตัวเลขเหล่านี้จะลดลงราคาหุ้นก็จะลดลง.

ราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นด้วยเหตุผลอื่น ๆ หากมีการเพิ่มเงินปันผลหรือหากปรากฏว่า บริษัท อาจตกเป็นเป้าหมายของการเทคโอเวอร์ราคาอาจสูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงการจัดการหรือการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่อาจส่งผลให้ราคาสูงขึ้นหากนักลงทุนคิดว่าเหตุการณ์เหล่านี้อาจส่งผลให้รายได้สูงขึ้น.

อัตราส่วนที่สำคัญ

เมื่อเลือกหุ้นที่จะลงทุนคุณมักจะต้องเปรียบเทียบ บริษัท หนึ่งกับอีก บริษัท หนึ่ง อัตราส่วนการประเมินมูลค่ามีมูลค่า จำกัด เมื่อใช้เพื่อประเมินมูลค่าหุ้นเดียว แต่มีค่ามากเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดของหลาย บริษัท นอกจากนี้ยังสามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบมูลค่าปัจจุบันของหุ้นกับมูลค่าในอดีตได้อีกด้วย.

อัตราส่วน PE

อัตราส่วนราคาต่อกำไรหรืออัตราส่วน PE คำนวณโดยหารราคาหุ้นปัจจุบันด้วย EPS (กำไรต่อหุ้น) ประจำปีของ บริษัท หากราคาหุ้นเท่ากับ 20 ดอลลาร์และ EPS ของ บริษัท ในปีที่แล้วรวมอยู่ที่ 1 ดอลลาร์อัตราส่วน PE คือ 20/1 หรือ 20 อัตราส่วน PE จะทำให้มูลค่าเป็นปกติโดยไม่คำนึงถึงราคาหุ้นเพื่อให้คุณสามารถเปรียบเทียบการซื้อขายหุ้นที่ 2 ดอลลาร์ ด้วยการซื้อขายหุ้นที่ 50 ดอลลาร์.

ณ เดือนกันยายน 2020 อัตราส่วน PE ถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาดของหุ้นในกลุ่ม S&ดัชนี P 500 คือ 28 ค่าเฉลี่ยในอดีตอยู่ที่ประมาณ 16 ดังนั้นมูลค่าหุ้นจึงค่อนข้างสูงในอดีต บริษัท ที่เติบโตเต็มที่ที่มีการเติบโตค่อนข้างต่ำมักจะซื้อขายโดยมีอัตราส่วน PE ระหว่าง 10 ถึง 15 บริษัท ที่เติบโตอย่างรวดเร็วจะซื้อขายด้วยอัตราส่วน PE ที่สูงกว่ามาก – บางครั้งอาจสูงถึง 1,000.

เมื่อใช้รายได้จริงในการคำนวณอัตราส่วน PE จะเรียกว่า PE ย้อนหลังหรือต่อท้าย หากใช้ค่าประมาณของรายได้ในอนาคตจะเรียกว่า Forward PE.

อัตราส่วนราคาต่อการขาย

บ่อยครั้งที่ บริษัท ที่เติบโตอย่างรวดเร็วนำกำไรกลับมาลงทุนใหม่ทั้งหมดหรือแม้กระทั่งขาดทุน ในกรณีนี้ไม่สามารถคำนวณอัตราส่วน PE ได้ สิ่งที่ดีที่สุดถัดไปคืออัตราส่วนราคาต่อการขายซึ่งคำนวณโดยการหารราคาหุ้นด้วยรายได้ต่อหุ้น.

 EV / EBITDA

นี่เป็นวิธีเปรียบเทียบการประเมินมูลค่า บริษัท ที่แม่นยำกว่าเล็กน้อย แต่คำนวณได้ซับซ้อนกว่ามาก EV ย่อมาจากมูลค่าองค์กรและคำนวณโดยการเพิ่มหนี้และเงินสดในมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท.

EBITDA ย่อมาจากกำไรก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย เมตริกนี้ให้ภาพสะท้อนที่แท้จริงของผลการดำเนินงานของ บริษัท มากกว่าตัวเลข EPS พื้นฐาน.

อัตราส่วน EV / EBITDA สามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบ บริษัท ที่มีโครงสร้างเงินทุนและรูปแบบการดำเนินงานที่แตกต่างกันมาก.

เมตริกอื่น ๆ ที่ต้องพิจารณา

มีการใช้อัตราส่วนและเมตริกอื่น ๆ อีกนับไม่ถ้วนในการวิเคราะห์ บริษัท แต่ต่อไปนี้เป็นตัวเลขที่สำคัญยิ่งกว่าที่ต้องพิจารณา.

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณโดยการคูณราคาหุ้นกับจำนวนหุ้นที่โดดเด่น นี่คือมูลค่าที่นักลงทุนวางไว้ใน บริษัท โดยทั่วไป บริษัท ขนาดใหญ่จะมีการจัดตั้งมากขึ้นและราคาหุ้นมีความผันผวนน้อยกว่าในขณะที่ บริษัท ขนาดเล็กมีความเสี่ยงมากกว่า แต่สามารถเติบโตได้เร็วกว่า.

ตามกฎทั่วไป บริษัท ที่มีมูลค่าต่ำกว่า 1 พันล้านดอลลาร์อาจมีความเสี่ยงสูงในขณะที่ บริษัท ที่มีมูลค่ามากกว่า 10,000 ล้านดอลลาร์ส่วนใหญ่เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า.

อัตราการเติบโตของรายได้

นี่คืออัตราที่รายได้เติบโตในแต่ละปี ตามหลักการแล้วอัตราการเติบโตควรเติบโตอย่างสม่ำเสมอในแต่ละปีหากไม่เร่ง.

อัตราการเติบโตของ EPS

อัตราการเติบโตของ EPS สะท้อนถึงการเติบโตของ EPS ต่อปี เว้นแต่ บริษัท จะมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของรายได้ทั้งหมด EPS ก็ควรจะเติบโตอย่างสม่ำเสมอเช่นกัน.

อัตรากำไรขั้นต้น

อัตรากำไรขั้นต้นคือกำไรขั้นต้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ทั้งหมด กำไรขั้นต้นคำนวณโดยการลบต้นทุนสินค้าหรือบริการที่ขายออกจากรายได้ นี่คือผลกำไรของ บริษัท โดยไม่รวมค่าใช้จ่ายและรายการที่ซื้อครั้งเดียว.

อัตรากำไรจากการดำเนินงาน

อัตรากำไรจากการดำเนินงานคำนวณโดยการลบค่าใช้จ่ายปกติออกจากกำไรขั้นต้นแล้วหารผลลัพธ์ด้วยรายได้ทั้งหมด อัตรากำไรนี้สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจหลักของ บริษัท.

 อัตรากำไร

อัตรากำไรใกล้เคียงกับอัตรากำไรจากการดำเนินงาน แต่เป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักของ บริษัท.

ROE

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท คำนวณโดยการหารรายได้สุทธิด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น เป็นการบ่งชี้ว่า บริษัท ใช้สินทรัพย์และเงินทุนเพื่อสร้างผลกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด หลักการทั่วไปคือ ROE ของ บริษัท ควรสูงกว่า 15%.

หนี้ต่อทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ บริษัท จะแสดงให้คุณเห็นว่า บริษัท มีหนี้สินเท่าใดเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรมและควรเปรียบเทียบกับ บริษัท ที่คล้ายคลึงกัน ตามกฎทั่วไปอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนควรน้อยกว่า 2.

อัตราผลตอบแทนเงินปันผลและอัตราการจ่ายเงินปันผล

ผลตอบแทนจากเงินปันผลคำนวณโดยการหารยอดรวมที่จ่ายเป็นเงินปันผลในปีที่แล้วด้วยราคาหุ้นปัจจุบัน สิ่งนี้ช่วยให้คุณเปรียบเทียบหุ้นกับสินทรัพย์ที่สร้างรายได้อื่น ๆ ไม่ใช่ทุก บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลในความเป็นจริง บริษัท ที่เติบโตอย่างรวดเร็วส่วนใหญ่มักชอบที่จะนำกำไรทั้งหมดกลับมาลงทุนในธุรกิจ ดังนั้นผลตอบแทนจากเงินปันผลจึงเกี่ยวข้องกับบาง บริษัท เท่านั้น.

อัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลคืออัตราส่วนของ EPS ต่อเงินปันผลประจำปี สิ่งนี้จะช่วยให้คุณทราบว่า บริษัท สามารถจ่ายเงินปันผลต่อไปได้หรือไม่หากผลประกอบการล้มเหลว ต้องการอัตราส่วนสามหรือสูงกว่า.

ความคาดหวังกับความเป็นจริง

โดยทั่วไปราคาหุ้นจะสะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับอนาคต การเปลี่ยนแปลงราคาที่สำคัญเกิดขึ้นเมื่อความคาดหวังเปลี่ยนไปไม่ว่าจะในระดับ บริษัท ระดับภาคหรือระดับของตลาดหรือเศรษฐกิจทั้งหมด หากไม่มีเหตุผลสำหรับความคาดหวังเกี่ยวกับ บริษัท ที่จะเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้นมักจะติดตามภาคส่วนหรือตลาดโดยรวม.

ควรพิจารณาข่าวในบริบทของความคาดหวังเสมอ ข่าวดีอาจเป็นขาลงได้หากตลาดคาดหวังข่าวดีและข่าวร้ายอาจเกิดขึ้นได้หากตลาดคาดว่าจะมีข่าวร้าย.

ซื้อต่ำขายสูง – หรือซื้อสูงขายสูงขึ้น?

คนหนึ่งอาจคิดว่าวิธีหาเงินในหุ้นคือการซื้อต่ำและขายสูง อันที่จริงการลงทุนระยะยาวที่ดีที่สุดบางอย่างสามารถทำได้เมื่อราคาหุ้นลดลง แต่นั่นไม่ใช่วิธีเดียวในการเข้าถึงการลงทุน บางครั้งคุณสามารถซื้อต่ำและขายสูง แต่บางครั้งคุณจะต้องซื้อสูงและขายได้สูงกว่า.

ซื้อต่ำขายสูง

มีสถานการณ์สามประเภทที่การซื้อต่ำและการขายสูงนั้นสมเหตุสมผล ประการแรกคือเมื่อทั้งตลาดประสบกับการปรับฐาน (ลดลงประมาณ 10%) หรือความผิดพลาด (ลดลง 20% หรือมากกว่า) นี่เป็นเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้นเนื่องจากคุณจะพบกับการซื้อขายหุ้นคุณภาพสูงด้วยมูลค่าต่ำ นี่คือเวลาที่คุณควรซื้อหุ้นบลูชิพเพื่อถือไว้นาน ๆ.

ประการที่สองคือเมื่อราคาของหุ้นตัวหนึ่งลดลงเพราะข่าวเฉพาะหุ้น บ่อยครั้งที่ราคาจะตกลงไปไกลเกินไปซึ่งเป็นโอกาสที่ดี กุญแจสำคัญคือการพิจารณาอย่างรอบคอบว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวได้จริงเพียงใด – ข่าวที่นำไปสู่การล่มสลายเป็นการปราชัยชั่วคราวหรือมันเปลี่ยนภาพระยะยาวสำหรับ บริษัท หากความพ่ายแพ้เกิดขึ้นชั่วคราวคุณอาจมีโอกาสลงทุนระยะยาวได้อย่างดีเยี่ยม

ในที่สุดบางอุตสาหกรรมเป็นวัฏจักรและหุ้นของ บริษัท ในอุตสาหกรรมเหล่านี้บางครั้งก็ซื้อขายในช่วงการซื้อขายที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน ตัวอย่างเช่นการขุดพลังงานและการก่อสร้าง เวลาในการซื้อหุ้นวัฏจักรคือหลังจากที่พวกเขาเปลี่ยนมุมที่ขอบล่างของช่วงการซื้อขาย เวลาในการขายคือถ้าหรือเมื่อพวกเขาสูญเสียโมเมนตัมที่ส่วนบนสุดของช่วง.

ซื้อสูงขายสูง

หุ้นชั้นนำในตลาดบางตัวยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งเป็นเวลาหลายปี นักลงทุนที่รอการแก้ไขมักจะไม่ได้รับการแก้ไขและพลาดผลตอบแทนที่ดีที่สุดที่พวกเขาจะได้รับ โดยทั่วไปแล้วหุ้นเหล่านี้เป็นหุ้นเติบโตที่มีโมเมนตัมของราคาที่แข็งแกร่งและมักซื้อขายด้วยอัตราส่วน PE ที่สูงมาก สำหรับหุ้นประเภทนี้มักไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากซื้อสูงและขายได้สูงกว่า.

การลงทุนในหุ้นโมเมนตัมจะมีความเสี่ยงด้านขาลงมากกว่าการซื้อหุ้นที่ร่วงลงไปแล้วดังนั้นคุณจะต้องบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ คุณสามารถจัดการความเสี่ยงได้โดยดำเนินการดังต่อไปนี้:

  • ซื้อเฉพาะโมเมนตัมหรือหุ้นเติบโตที่ดีที่สุดเท่านั้น ยึดติดกับ บริษัท ที่มีข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่ไม่เหมือนใครในตลาดที่กำลังเติบโต.
  • เริ่มจากตำแหน่งเล็ก ๆ หากการลงทุนประสบความสำเร็จมันจะเติบโตไปสู่ตำแหน่งที่มีความหมายในพอร์ตโฟลิโอของคุณด้วยตัวมันเอง.
  • ตัดสินใจว่าคุณพร้อมที่จะสูญเสียเท่าใดก่อนที่จะลงทุน – เมื่อสถานะแสดงผลกำไรคุณสามารถเสี่ยงได้มากขึ้นเล็กน้อย แต่อย่าปล่อยให้ตัวเองสูญเสียมากกว่าจำนวนเงินเริ่มต้นที่คุณเตรียมจะสูญเสีย.

วิธีการหาหุ้นที่จะซื้อ

ด้วยหุ้นหลายพันตัวที่จะคัดกรองจะช่วยให้ใช้เครื่องมือที่ทำให้งานง่ายขึ้น คุณสามารถค้นหาโปรแกรมคัดกรองหุ้นออนไลน์มากมายที่คุณสามารถใช้ได้ฟรี หนึ่งในความนิยมมากที่สุดคือ ฟินวิซ, โปรแกรมคัดกรองหุ้นที่คุณสามารถใช้เพื่อกรองหุ้นกว่า 7,500 รายการตามเกณฑ์ที่แตกต่างกัน 70 รายการ โบรกเกอร์บางรายมีโปรแกรมคัดกรองหุ้นในเว็บไซต์ของตนด้วย.

คุณควรขายเมื่อใด?

ในหลาย ๆ วิธีการขายหุ้นในเวลาที่เหมาะสมมีความสำคัญมากกว่าการตัดสินใจซื้อหุ้นครั้งแรก บางครั้งสิ่งที่ควรทำคือถือหุ้นไว้เป็นเวลานานและขจัดความผันผวนออกไป สำหรับหุ้นอื่น ๆ ควรขายหลังจากออกตัวแรงและเมื่อโมเมนตัมชะลอตัว และยังมีบางครั้งที่สิ่งที่ดีที่สุดที่คุณทำได้คือขายขาดทุนเล็กน้อยก่อนที่มันจะกลายเป็นขาดทุนก้อนโต.

เกณฑ์ของคุณในการขายหุ้นควรเกี่ยวข้องกับเหตุผลของคุณในการเป็นเจ้าของตั้งแต่แรก หากคุณลงทุนใน บริษัท เพราะคุณเชื่อว่าธุรกิจมีศักยภาพที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่องเป็นเวลานานคุณควรถือหุ้นไว้จนกว่าคุณจะเชื่อว่า บริษัท จะไม่สามารถเติบโตได้อีกต่อไป ราคาจะขึ้นและลงตลอดเส้นทาง แต่การเคลื่อนไหวของราคาไม่ควรมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจขายของคุณ.

หากคุณซื้อหุ้นที่คุณรู้ว่ามีราคาค่อนข้างแพงและกำหนดราคาไว้แล้วเพื่อการเติบโตในอนาคตคุณอาจต้องดูการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรอบคอบมากขึ้น หุ้นโมเมนตัมสามารถร่วงลง 50% หรือมากกว่านั้นได้อย่างง่ายดายซึ่งในกรณีนี้คุณจะต้องให้ราคาเพิ่มขึ้น 100% เพื่อกลับไปที่จุดคุ้มทุน ไม่มีจุดใดที่จะถือหุ้นแบบนี้เมื่อขาขึ้นทะลุ ในกรณีนี้คุณอาจต้องขาดทุนเล็กน้อยหรือยอมทิ้งกำไรไปบ้าง แต่คุณสามารถกลับเข้ามาใหม่ได้ตลอดเวลาเมื่อราคาทรงตัวและเริ่มขึ้นอีกครั้ง.

การจัดการผลงานของคุณ

ความจริงของการลงทุนคือการลงทุนบางอย่างได้ผลดีในขณะที่การลงทุนบางอย่างทำไม่ได้ นี่เป็นเพียงหนึ่งในเหตุผลที่จะกระจายการลงทุนของคุณไปยังกลุ่มหุ้น เมื่อเวลาผ่านไปคุณสามารถยึดติดกับผู้ชนะและปล่อยผู้แพ้และผู้ที่คุณเชื่อว่าวิ่งมาไกลเกินไป คุณยังสามารถจัดการโปรไฟล์ความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนของคุณได้ด้วยการซื้อหุ้นประเภทต่างๆ.

การกระจายความเสี่ยงและการจัดสรรสินทรัพย์ – กุญแจสำคัญในการบริหารความเสี่ยง

การกระจายการลงทุนเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการจัดการความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน เมื่อคุณเพิ่มหุ้นมากขึ้นคุณจะลดผลกระทบที่การเลือกที่ไม่ดีต่อพอร์ตการลงทุนของคุณ อย่างไรก็ตามการวิจัยชี้ให้เห็นว่าประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยงกลายเป็นส่วนน้อยเมื่อจำนวนหุ้นเกิน 20 ไม่มีอันตรายใด ๆ ในการเป็นเจ้าของหุ้นเพิ่มขึ้น แต่การกระจายความเสี่ยงไปไกลกว่านั้นก็ไม่จำเป็น นอกจากนี้ยังมีบางสิ่งที่ต้องพูดเพื่อให้สิ่งต่างๆมุ่งเน้นไปที่หุ้น 15 ถึง 20 ตัว.

ลดความผันผวน

หากพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของคุณประกอบด้วยหุ้นที่ผันผวนคุณจะต้องเฝ้าดูมูลค่าที่เพิ่มขึ้นและลดลงอย่างมาก สิ่งนี้อาจทำให้คุณดำเนินการอย่างหุนหันพลันแล่นและขายหุ้นผิดเวลา คุณสามารถลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนได้โดยรวมหุ้นและ ETF ประเภทต่อไปนี้:

  • หุ้นป้องกันคือหุ้นของ บริษัท ที่ไม่อ่อนไหวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจมากนัก บริษัท เหล่านี้มีรายได้ที่ค่อนข้างคาดเดาได้และสามารถขายสินค้าและบริการได้โดยไม่คำนึงถึงสภาวะเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่ขายผลิตภัณฑ์ในครัวเรือน (Procter and Gamble, Johnson and Johnson ฯลฯ ) บริษัท ยาและสาธารณูปโภค (พลังงานน้ำ ฯลฯ ).
  • พันธบัตรมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่ำกว่าหุ้น แต่ก็มีความผันผวนน้อยกว่าเช่นกัน การจัดสรรพอร์ตการลงทุน 10 ถึง 20% ให้กับพันธบัตร ETF อาจมีผลอย่างมากต่อความผันผวน.
  • ทองคำเป็นสินทรัพย์หนึ่งที่มักจะขึ้นเมื่อราคาหุ้นตกลง การจัดสรรเล็กน้อย (2 ถึง 5%) ให้กับ ETF ทองคำสามารถลดความผันผวนได้เช่นกัน.
  • เห็นได้ชัดว่าเงินสดเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนน้อยที่สุดแม้ว่าผลตอบแทนจะต่ำมากก็ตาม อย่างไรก็ตามการถือเงินสดไว้เป็นวิธีที่ดีในการลดความผันผวน.

เมื่อเวลาผ่านไปผลตอบแทนของคุณอาจมาจากหุ้นอื่น ๆ ในพอร์ตการลงทุนของคุณเช่นบลูชิพหุ้นเติบโตและหุ้นขนาดเล็ก แต่การถือหุ้นป้องกันและ ETF บางส่วนจะช่วยให้คุณคลายความผันผวนได้โดยไม่เสียความกังวล.

เลือกนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

ขั้นตอนแรกในการเดินทางของคุณควรเลือกโบรกเกอร์หุ้น.

โบรกเกอร์ที่เราแนะนำคือ Firstrade.

วิธีการลงทุนในหุ้น - การเลือกหุ้นและการจัดการพอร์ตการลงทุนของคุณ วิธีการลงทุนในหุ้น - การเลือกหุ้นและการจัดการพอร์ตการลงทุนของคุณ วิธีการลงทุนในหุ้น - การเลือกหุ้นและการจัดการพอร์ตการลงทุนของคุณ
★★★★★★★★★★ Firstrade รีวิว

การให้คะแนน Securities.io กำหนดโดยทีมบรรณาธิการของเรา สูตรการให้คะแนนสำหรับโบรกเกอร์หุ้นคำนึงถึงปัจจัยหลายสิบอย่างรวมถึงค่าธรรมเนียมบัญชีและขั้นต่ำแพลตฟอร์มการซื้อขายการสนับสนุนลูกค้าหน่วยงานกำกับดูแลและตัวเลือกการลงทุน.

★★★★★★★★★★ M1 Finance Review

การให้คะแนน Securities.io กำหนดโดยทีมบรรณาธิการของเรา สูตรการให้คะแนนสำหรับโบรกเกอร์หุ้นคำนึงถึงปัจจัยหลายสิบอย่างรวมถึงค่าธรรมเนียมบัญชีและขั้นต่ำแพลตฟอร์มการซื้อขายการสนับสนุนลูกค้าหน่วยงานกำกับดูแลและตัวเลือกการลงทุน.

★★★★★★★★★★ Public.com รีวิว

การให้คะแนน Securities.io กำหนดโดยทีมบรรณาธิการของเรา สูตรการให้คะแนนสำหรับโบรกเกอร์หุ้นคำนึงถึงปัจจัยหลายสิบอย่างรวมถึงค่าธรรมเนียมบัญชีและขั้นต่ำแพลตฟอร์มการซื้อขายการสนับสนุนลูกค้าหน่วยงานกำกับดูแลและตัวเลือกการลงทุน.

ค่าธรรมเนียม

ค่าคอมมิชชั่นเป็นศูนย์

ค่าธรรมเนียม

ค่าคอมมิชชั่นเป็นศูนย์

ค่าธรรมเนียม

ค่าคอมมิชชั่นเป็นศูนย์

ขั้นต่ำของบัญชี

ไม่มี

ขั้นต่ำของบัญชี

$ 100

ขั้นต่ำของบัญชี

ไม่มี

โปรโมชั่น

หุ้นฟรี *

* ดูรายละเอียดได้ที่เว็บไซต์.

โปรโมชั่น

ไม่มี

โปรโมชั่น

ไม่มี

สรุป

บทความนี้เป็นข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นรายตัว ดังที่ได้กล่าวไว้ในบทความก่อนหน้านี้คุณสามารถลงทุนในหุ้นได้ด้วยการซื้อ ETF คุณสามารถทำทั้งสองอย่างได้ด้วยการถือ ETF หลักและหุ้นจำนวนหนึ่งที่คุณต้องการเป็นเจ้าของจริงๆ หากคุณเพิ่งเริ่มต้นเส้นทางการลงทุนแนวทางที่เหมาะสมคือการเริ่มต้นด้วย ETF และค่อยๆเพิ่มหุ้นแต่ละตัวเมื่อคุณเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาด.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me