Bitcoin bulls มีช่วงเวลาที่ยากลำบากเนื่องจาก cryptocurrency ชั้นนำกำลังดำเนินไปตามเส้นทางขาลงนับตั้งแต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในปีที่ 13,900 ดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน ในขณะที่การแก้ไขราคายังคงดำเนินต่อไปผู้ค้าต่างก็ถามถึงวิธีป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งยาว BTC ด้วยตลาดอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลที่เฟื่องฟูขณะนี้ผู้เข้าร่วมสามารถใช้ประโยชน์จากผลิตภัณฑ์สัญญาแลกเปลี่ยนและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อย ๆ เพื่อให้สามารถควบคุมความเสี่ยงได้ดีขึ้น.

BTC ระยะสั้นหยาบคาย

แม้ว่ากรณีขาขึ้นในระยะยาวจะยังคงแข็งแกร่ง แต่ความคงอยู่ของภาวะขาลงระยะสั้นจะเห็นได้ที่นี่ในกราฟ BTC / USDT รายวัน ในช่วงปลายเดือนมิถุนายนทั้งคู่ซื้อขายสูงกว่าระดับ 13,900 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปีอย่างไรก็ตามทั้งคู่ล้มเหลวในการทะลุระดับนั้นในช่วงกลางเดือนกรกฎาคมและนั่นก็กลายเป็นแนวต้าน รูปแบบ double top ก่อตัวขึ้นและตามด้วยขาลง เมื่อเร็ว ๆ นี้ทั้งคู่ล้มเหลวในการอยู่เหนือขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกสองชั้นที่ประมาณ $ 10,400 ยิ่งไปกว่านั้น RSI รายวันยังต่ำกว่า 50 และ MACD รายวันยังอยู่ในโซนขาลง.

ตราสารอนุพันธ์และการบริหารความเสี่ยง

ในแง่ของการแก้ไขราคาล่าสุดใน BTC การจัดการความเสี่ยงโดยใช้อนุพันธ์ของ bitcoin ตอนนี้เป็นหัวข้อที่ทุกคนอาจต้องการกลับมาทบทวนอีกครั้ง หากคุณเป็นนักลงทุนในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมคุณจะไม่ใช่คนแปลกหน้าในการซื้อขายอนุพันธ์.

ในตำราเรียนอนุพันธ์คือความมั่นคงทางการเงินโดยมีมูลค่าที่กำหนดโดยสินทรัพย์อ้างอิง เป็นสัญญาที่เกี่ยวข้องกับบุคคลสองฝ่ายขึ้นไปและสินทรัพย์อ้างอิงอาจเป็นหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินอัตราดอกเบี้ยหรือดัชนีตลาด.

อะไรทำให้ตราสารอนุพันธ์ดังกล่าวเป็นตราสารยอดนิยม? เนื่องจากสามารถใช้เพื่อป้องกันตำแหน่ง, เก็งกำไรการเคลื่อนไหวตามทิศทางของสินทรัพย์อ้างอิงหรือให้ประโยชน์จากการถือครอง นอกจากนี้ยังเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการบริหารความเสี่ยงอีกด้วย สถาบันการเงินหลายแห่งซื้อขายอนุพันธ์อย่างต่อเนื่องเช่นการแลกเปลี่ยนและการส่งต่อซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง.

อนุพันธ์ใน Crypto

ตลาดอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัลค่อนข้างใหม่และมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับตลาดแบบดั้งเดิม แต่ก็ไม่ได้ทำให้กำไรน้อยลง เช่นเดียวกับฟิวเจอร์สตราสารทุนหรือสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยอนุพันธ์ของ BTC ให้ที่พักพิงจากความผันผวนและความผันผวนของตลาด crypto นอกจากนี้ยังสามารถทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเพื่อชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ยิ่งไปกว่านั้นผู้ค้าสามารถใช้อนุพันธ์เพื่อเก็งกำไรราคาของสกุลเงินดิจิทัลด้วยเลเวอเรจเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด มีอนุพันธ์หลักสามประเภทในโลกของการเข้ารหัสลับ (1). Perpetual Swaps; (2). สัญญาซื้อขายล่วงหน้า; และ (3) ตัวเลือก

การป้องกันความเสี่ยง

แม้ว่าความเสี่ยงด้านขาลงที่เพิ่มขึ้นของ BTC จะสามารถสร้างโอกาสในการซื้อวัว BTC ได้ในอนาคตอย่างไรก็ตามความเชื่อมั่นเชิงลบของ BTC ได้สร้างขึ้นและสำหรับการบริหารความเสี่ยงขอแนะนำให้นักลงทุนทบทวนกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไร การป้องกันความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการใช้การเดิมพันพร้อมกันมากกว่าหนึ่งรายการในทิศทางตรงกันข้ามเพื่อพยายามจำกัดความเสี่ยงของการสูญเสียเงินลงทุนที่ร้ายแรง ก่อนอื่นเรามาดูความแตกต่างระหว่างกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง.

เรามาดูสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นตัวอย่างของการป้องกันความเสี่ยง.

ยังคงมีปัจจัยอื่น ๆ ที่จะมีผลต่อกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงโดยรวมเช่นวันที่หมดอายุการตัดสินใจว่าจะยาวหรือสั้นและจำนวนสัญญา.

การปกป้องตำแหน่งที่ยาวนาน

Perpetual swap เป็นตราสารที่มีโครงสร้างอีกชนิดหนึ่งที่นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์ได้ สมมติว่าขณะนี้ bitcoin ซื้อขายที่ 9,500 ดอลลาร์ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าและ BTC perpetual swap ซื้อขายที่ 9,600 ดอลลาร์ นักลงทุนสามารถซื้อ bitcoin ในตลาดสปอตด้วยเงิน 9,500 ดอลลาร์และเปิดสถานะ Short ที่มีมูลค่าเท่ากัน (9,500 ดอลลาร์) ในตลาดถาวรในเวลาเดียวกัน.

  1. เมื่อราคาของ BTC สูงขึ้นนักลงทุนสามารถทำกำไรจากตลาดสปอต.
  2. เมื่อราคาของ BTC ลดลงนักลงทุนสามารถปิดสถานะ short ของการแลกเปลี่ยนตลอดเวลาและทำกำไรจากสิ่งนั้นชดเชยส่วนที่หายไปในตลาดสปอต.

อย่างไรก็ตามผู้ค้าควรพิจารณาปัจจัยการระดมทุนและการชำระบัญชีด้วยหากการถือสว็อปเป็นระยะเวลานานเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของพวกเขา.

โอกาสในการหากำไร

Arbitrage คือแนวทางปฏิบัติในการซื้อขายส่วนต่างของราคาระหว่างตลาดมากกว่าหนึ่งแห่งสำหรับสินค้าประเภทเดียวกันโดยพยายามทำกำไรจากความไม่สมดุลซึ่งเกี่ยวข้องกับทั้งการซื้อและการขายภายในระยะเวลาอันสั้น สมมติว่าเป็นสถานการณ์เดียวกันเมื่อ bitcoin ซื้อขายที่ $ 9,500 ในตลาดสปอตและ BTC perpetual swap อยู่ที่ $ 9,600 นักลงทุนซื้อ bitcoin ในตลาดสปอตด้วยเงิน 9,500 ดอลลาร์และเปิดสถานะ Short ที่มีมูลค่าเท่ากัน ($ 9,600) ในตลาดถาวรในเวลาเดียวกัน.

  1. นักลงทุนสามารถทำกำไรได้หากสเปรดระหว่างทั้งสองแคบลง.
  2. หากการแพร่กระจายกว้างขึ้น P ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง&L ของการแลกเปลี่ยนเปลี่ยนเป็นลบ ในสถานการณ์เช่นนี้นักลงทุนสามารถรอให้ครบกำหนดชำระ โดยปกติราคามาร์คของสว็อปจะคำนวณจากราคาสปอตดังนั้นราคามาร์คจะใกล้เคียงกับจุดนั้นมากและกำไรจะอยู่ที่ประมาณ $ 9,600 – $ 9,500 = $ 100
  3. เมื่อราคาสปอตสูงกว่าราคาสว็อปกำไรรวมเกิน $ 100.

สรุป

การป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่การแสวงหาการซื้อขายที่ปราศจากความเสี่ยง แต่เป็นความพยายามที่จะลดความเสี่ยงที่ทราบในขณะทำการซื้อขาย เป็นกลยุทธ์ที่สำคัญในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมและการจัดการธุรกิจและผู้ค้า crypto สามารถนำแนวทางปฏิบัติที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการซื้อขายตราสารทุน FX และสินค้าโภคภัณฑ์ เช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยนความเสี่ยง / ผลตอบแทนอื่น ๆ การป้องกันความเสี่ยงจะส่งผลให้ฝ่ายที่เกี่ยวข้องได้รับผลตอบแทนลดลง แต่สามารถให้การป้องกันที่สำคัญต่อความเสี่ยงด้านขาลง.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me